Your cart is currently empty!
Пенсионно планиране: справяне с волатилността

Вземете дългосрочната, диверсифицирана част от портфолиото си. Този сегмент се състои от взаимни фондове и ETF , които не е необходимо да ликвидирате, за да плащате за каквито и да е краткосрочни цели.
Тези пари трябва да останат на работа за дълго време. Историята показва, че средният акционер на взаимен фонд не може да разчита, че ще излезе от пазара достатъчно рано и ще се върне, преди да пропусне големия стартов етап от ново пазарно рали.
Вместо това акционерите на фондовете често продават твърде ниско и купуват твърде високо.
Така че, с дългосрочната част от вашето портфолио, останете инвестирани. Останете напълно инвестирани. Не рискувайте да пропуснете пазарните печалби. Това може да попречи на планирането ви за пенсиониране.
Освен това, без значение колко болезнен е всеки спад, когато се случи, пазарът се покачва с течение на времето. Вижте историята. От 1926 г. насам пазарът е положителен през около 75% от всички календарни години, казва Стюарт Ритер, лидер в анализа на пенсионирането за фондовия гигант T. Rowe Price ( TROW ). „Ето какво означава това“, каза той. „Ако някой реши да не бъде на пазара за една произволна година, той е три пъти по-вероятно да пропусне печалба, отколкото да избегне загуба.“
Ако изтеглите пари, шансовете са три към едно, че ще загубите пари.
https://www.marketwatch.com/investing/index/spx
Пари, от които ще се нуждаете скоро?
Какво ще кажете за краткосрочната част от вашето диверсифицирано портфолио? Това е частта от портфолиото ви, която планирате да използвате, за да плащате за цели през следващите, да речем, три години.
Тя е предназначена да плаща за цели, които бързо се приближават. И вероятно знаете точния или приблизителния размер на тези предстоящи сметки. Тези средства може да са единственият ви начин да платите за тези цели. Ако е така, имате нужда от всички пари да имат своята минимална гарантирана стойност. Не можете да си позволите спад на пазара да намали баланса до под целевата ви сума на разходите.
Това са пари, които можете да оправдаете пред важните си дългосрочни цели, ако ги изтеглите .
А какво ще кажете за вашите индивидуални акции? Превръщането им в пари в брой може да бъде разумно с тях, въз основа на правилата на изпитана във времето стратегия, която ви казва кога да влезете и да излезете от ценните книжа.
Рискове от пазаруване на инструменти за по-високи лихви
При пари в брой за краткосрочна цел как да намерите най – доброто място за паркирането им? Къде влиза в картината „планиращата“ част от планирането на пенсионирането?
Почти всички брокери предлагат акаунт по подразбиране, наречен акаунт за почистване. Точно както подсказва името, това е сметка, в която брокерът прехвърля празните ви пари.
Много брокерски фирми предлагат алтернативи на тяхната основна сметка за почистване по подразбиране. Някои брокери предлагат много възможности за избор.
В повечето случаи основната сметка за почистване при неизпълнение плаща почти нулева лихва. Основната им добродетел е, че като цяло те всъщност няма да намалят стойността си. Например, традиционно това са “парични пазари”. Удобството при тях е многозначително – съхранение, нисък пазарен риск, възможност за бърза алтернатива други инструменти и т.н.
И така, нека се върнем към основния въпрос на Пенсионното планиране, а именно:
Колко дълго ще продължи вашият 1 милион при пенсиониране?
Честито! Планирането ви за пенсиониране се изплати. Построихте гнездо за 1 милион при пенсиониране. Но колко дълго ще издържи 1 милион при пенсиониране?
Целта за повечето пенсионери е проста: Не оставайте без пари. Огромните 61% от американците признават, че се страхуват повече да надживеят парите си, отколкото да умрат , според проучване на Allianz Life.
Така че, ако сте работили усилено в планирането и спестяването за пенсиониране, как да предотвратите изтичането на вашите 1 милион, преди да се случи? Отговорът е: Колко бързо харчите спестяванията си и колко ефективно инвестирате са ключови фактори за определяне колко дълго ще издържи вашият 1 милион при пенсиониране.
Планиране на пенсиониране, за да направите своя 1 милион
Да приемем, че сте на 65 години и харчите охолно по 115 000 годишно. Това е доста голям годишен разход, но дали е разумен? Достатъчно е да ви позволи да извличате добри пари всяка година. Но не е толкова висок, че да превишава границите на гнездото ви, когато става въпрос за спестяване в пенсионен план с натрупано салдо от 1 милион.
Простият аритметичен отговор на въпроса колко дълго ще издържи планирането на пенсионирането е, че спестяванията ви ще издържат по-малко от девет години. Това е колко години подред можете да извадите по 115 000 от 1 милион.
Но по-малко от девет години не е много дълго, ако сте здрави и имате нормална продължителност на живота.
Но, ако вземем по оптимистичен сценарии за собственото ни дълголетие, тогава?
Поставете си пенсионния портфейл на пълно работно време.
Можете да позиционирате своето гнездо от 1 милион, за да издържи по-дълго и да се грижи за вашите нужди за по-дълъг период. Ето как.
Първо, простото аритметично изчисление при разделянето на 1 милион на 115 000 долара предполага, че вашето гнездо няма да расте с течение на времето.
Всъщност със сигурност щеше да расте, ако има достатъчно време. Инвестициите увеличават печалбите. Дори когато фондовият пазар падне, той винаги се възстановява.
И така, как се справяха професионалните инвеститори през последните години?
Реална доходност от инвеститорите на Vanguard
Нека вземем независим пример от Vanguard. Членовете на плана, чиито портфейли са инвестирани 70% в акции и 30% в облигации, имат средна годишна възвръщаемост през петте години, приключили на 31 декември 2020 г., от 11,7% . S&P 500 нарасна с 15,2% годишен темп.
Това е сравнително представителен период от време. Имаше както падащи, така и възходящи пазари.
Така че, за да подобрим планирането си за пенсиониране, нека използваме средна годишна възвръщаемост от 11,7% за прогнозиране как ще се държи портфолиото ви.
Колко напред? Да кажем 19 години.
Планиране на пенсионирането, което увеличава баланса ни във фазата на потреблението
Когато направим това, след 19 години вашите 1 милион в гнездото ще се покачат до сладките 8,18 милиона, нараствайки със средна годишна възвръщаемост от 11,7%.
Закръглете до 20 години и крайният ви баланс е с още по-стабилните 9,12 милиона.
Ами ако пазарът се справя само наполовина по-добре, отколкото за инвеститорите на Vanguard? При годишна възвръщаемост от 5,85% все пак ще получите около 2,9 милиона след 19 години или 3,1 милиона след 20 години.
Но това е без да се изваждат пари за разходите ви за живот всяка година. Нека включим този основен факт от живота в нашето пенсионно планиране тук.
Започнете, като разберете колко пари трябва да изтеглите.
Добрата новина е, че няма да ви се налага да теглите всичките $115 000 всяка година. Част от доходите ви ще идват от социалното осигуряване. Размерът на обезщетенията може да се промени в бъдеще. Дефицитите на бюджета и отслабването на финансите на социалното осигуряване представляват риск за тази система на доходите.
А какво ще кажете за инфлацията? Увеличението на разходите за живот е вградено в социалното осигуряване – поне засега. Или поне донякъде, обяснено с индексирането.
А инфлацията в САЩ е 5,3%. “Едва ли ще остане толкова високо”. Икономическото възстановяване от дълбините на пандемията от коронавирус хвърли ракетно гориво върху темпа на инфлация през последните 12 месеца. Има и мн по-тревожни причини за поскъпването на живота, за които всички се досещаме.
Къде ви поставя всичко това?
Ако вашият пенсионен портфейл расте с 11,7% годишно, както направиха сметките на клиентите на Vanguard, след като увеличите годишните тегления, за да компенсирате инфлацията, спестяванията ви ще паднат до нула след 19 години.
Това има смисъл на хартия. Но това може да не е достатъчно добро планиране за пенсиониране за реалния свят. То не осигурява никаква граница на безопасност с продължителност на живота от 19 години след 65-годишна възраст.
Как да накарате вашето пенсионно гнездо да издържи достатъчно дълго? Как ще го карате да издържи, да речем, 30 години, вграждайки допускане, в случай че живеете по-дълго от средното?
Постигате тази цел, като инвестирате по-агресивно от типичен пенсионер от Vanguard. Вместо смес от 70-30 акции и облигации, бихте могли да увеличите разпределението на акциите си до, да речем, 100%. Авангардните инвеститори, инвестиращи 100% в S&P 500, печелят 15,2% годишно.
При този темп на растеж, вашето оригинално гнездо от 1 милион никога няма да свърши. Той винаги ще изпреварва инфлацията от 5,3%. Естествено, инфлацията винаги може да ни изненадва, но обичайно за нея можем да се подготвим.
План Б?
Алтернативна стратегия за планиране на пенсиониране би била да намалите количеството пари, които теглите от гнездото си за пенсиониране.
Можете да намалите тегления, защото средностатистическият човек намалява разходите при пенсиониране. Или защото очаквате да печелите пари от някаква работа, на непълен или пълен работен ден, знае ли човек..?
Вашият бюджет има много движещи се части
И не забравяйте, че намаляването на разходите не трябва да води до спад в стандарта ви на живот. Във вашите седемдесетте, например, може да не се налага да харчите толкова за пътуване до работа или за бизнес облекло.
Освен това, ако се стремите да замените само 90% от частта, която не е социално осигуряване, от годишния си доход преди пенсиониране от спестявания, това също ще позволи на портфейла ви да продължи по-дълго да ви обслужва.
Вижте, ако теглите само 78 540 годишно, докато сметката ви печели 11,7% средно както инвеститорите на Vanguard при комбинация от 70-30 акции и облигации, на фона на инфлация от 5,3% вашето гнездо от 1 милион ще издържи 23 години и пет месеца.
Това е по-доброто планиране за пенсиониране. И вие можете да подобрите дори това.
Ами ако замените само 80% от частта, която не е социалноосигурителна, от своя бюджет за преди пенсиониране чрез тегления? Ако теглите само 69 814 годишно, портфолиото ви ще продължи 31 години.
Пенсионен план, който запазва портфолиото ви повече от 30 години
Във всички тези стратегически сценарии, ако инвестирате в акции, взаимни фондове и ETF, които генерират дивидентна доходност , няма да се налага да ликвидирате толкова много акции, за да финансирате тегленето на пари в брой. Това също така ще позволи на портфолиото ви да продължи по-дълго време своята задача.
Отговорът на въпроса колко дълго ще издържи 1 долара при пенсиониране?
С интелигентно планиране на пенсионирането можете да позиционирате портфолиото си така, че да ви надживее.
И накрая, реалното планиране предполага реални възможности. В този пример са използвани данни за стратическото пренсипнно планиране на инвестиционните пенсионни сметки при средния инвеститор в портфейла Vanguard. Използваният пример не е категоричен показател, но е работещ модел от десетилетия в планирането на достатъчен пенсионен допълващ доход. Пропорциите в него са адекватно поставени, а нивата на планираните средства за разходване и набиране са възможни да бъдат моделирани за всеки възможен вариант.
Колкото по-рано започне пенсионното планиране, толкова по-голяма вероятност има, то да се изгради.
MoneyNplan
Сесгин Шефкетов
Дипломиран Финансов Консултант
Изложените стратегии и изчисления в материала нямат претенцията да представляват инвестиционен съвет.
Вашият коментар